Récord en la emisión de bonos: El Tesoro coloca 15.000 millones a 10 años con alta demanda

El Tesoro Público ha llevado a cabo su primera sindicación del año con la emisión de un nuevo bono a 10 años, cuyo vencimiento está previsto para abril de 2036. Este nuevo instrumento financiero ha alcanzado un importe de 15.000 millones de euros, respaldado por una demanda excepcional que asciende a 145.000 millones. Esta cifra marca un hito en la historia del Tesoro Público, evidenciando una sobresuscripción casi diez veces superior al monto emitido y reflejando la sólida confianza de los inversores en la deuda pública española.

La reciente emisión se produce tras las mejoras en la calificación crediticia del país, que han permitido reducir la prima de riesgo a niveles no vistos desde antes de la crisis financiera, situándose por debajo de los 40 puntos básicos. Como consecuencia, se ha registrado un aumento tanto en el volumen como en la calidad de la demanda, que proviene de 441 cuentas inversoras, diversificadas geográficamente y en términos de tipo de inversor.

Participación internacional destacada

Los inversores no residentes han representado el 90% de esta operación. Entre ellos, destacan aquellos provenientes del Reino Unido e Irlanda, con una participación del 22,5%, seguidos por Francia e Italia con un 14,2%, y Alemania, Austria y Suiza con un 11,7%. Los países escandinavos han contribuido con un 6%, mientras que el resto de Europa ha acumulado el 21,6%. Por otro lado, Oriente Medio ha aportado un 5,4%, Asia un 4,7%, y Estados Unidos y Canadá han representado un 3,5%.

En cuanto al perfil del inversor, esta emisión ha atraído a una notable proporción de entidades de alta calidad. Los bancos centrales e instituciones oficiales han recibido el 26,5%</strong%>, seguidos por gestoras de fondos con un 25,1%, tesorerías bancarias con un 23,3%, y aseguradoras y fondos de pensiones con un 16,2%. Otros participantes incluyen empresas de servicios bancarios (4,2%) y fondos apalancados (2,3%).

Cifras clave del bono emitido

El bono emitido tiene como fecha de vencimiento el 30 de abril de 2036 y presenta un cupón del 3,30%. Su rentabilidad se sitúa en el 3,323%, lo que equivale a 6 puntos básicos por encima de la referencia actual para bonos a 10 años con vencimiento más corto en octubre de 2035.

A través de esta sindicación, el Tesoro Público acumula hasta ahora emisiones por valor de 29.787 millones de euros a medio y largo plazo durante el año 2025. Esto representa el 16,8%</strong% del programa total previsto para financiarse a medio y largo plazo durante 2026. La vida media actual de la deuda estatal alcanza los siete años y ocho meses, mientras que el coste medio de la cartera se sitúa en el 2,318%.

BBVA, Banco Santander, Barclays, HSBC, JP Morgan, y Morgan Stanley han desempeñado roles como directores en esta emisión. El grupo completo también incluye a otros Creadores de Mercado para Bonos y Obligaciones del Estado como codirectores.

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